Em novembro de 2025, o Banco Central decretou a liquidação do Banco Master. Da noite para o dia, centenas de milhares de pessoas que tinham CDBs no banco ficaram sem acesso ao dinheiro. Quem estava dentro do limite do FGC recebeu tudo de volta. Quem tinha aplicado mais do que esse limite entrou na fila dos credores, sem garantia de receber o restante.
Esse caso mostrou, na prática, por que todo investidor precisa entender como funciona o Fundo Garantidor de Créditos. Neste artigo você vai ver qual é o limite do FGC, quais investimentos ele protege, como pedir o dinheiro e como organizar suas aplicações para ficar sempre coberto.
O que é o FGC
O FGC, Fundo Garantidor de Créditos, é uma entidade privada e sem fins lucrativos mantida pelos próprios bancos. Todo mês, as instituições associadas contribuem com uma pequena porcentagem dos depósitos que captam. Esse dinheiro forma um fundo que é usado quando um banco quebra ou sofre intervenção do Banco Central.
Na prática, o FGC funciona como um seguro para o investidor de renda fixa bancária. Se o banco onde você aplicou não consegue devolver o dinheiro, o FGC paga no lugar dele, até um valor máximo: o chamado limite do FGC.
Qual é o limite do FGC
O limite do FGC tem duas regras que funcionam juntas (regras de novembro de 2026, sujeitas a alteração):
| Regra | Limite |
|---|---|
| Por CPF, em cada instituição ou conglomerado | Até R$ 250 mil |
| Teto global por CPF | Até R$ 1 milhão a cada 4 anos |
A primeira regra é a mais importante no dia a dia. Ela vale por instituição, e não por produto. Se você tem R$ 150 mil em CDB e R$ 150 mil em LCI no mesmo banco, a garantia total é de R$ 250 mil, e não de R$ 300 mil.
Um detalhe que pega muita gente: bancos do mesmo grupo contam como uma instituição só. No caso Master, o limite do FGC valeu para o conglomerado inteiro. Quem tinha aplicações no Banco Master e em outros bancos do mesmo grupo recebeu, no total, até R$ 250 mil.
O teto global de R$ 1 milhão a cada quatro anos só entra em cena quando mais de um banco onde você investiu quebra nesse período. Mesmo assim, vale conhecer: ele impede que alguém espalhe, por exemplo, R$ 5 milhões em 20 bancos de alto risco contando com cobertura total.
A garantia também cobre os rendimentos. O FGC paga o valor aplicado mais os juros até a data da liquidação, desde que o total fique dentro do limite.
Exemplo prático: como dividir R$ 600 mil
Imagine que você tem R$ 600 mil para aplicar em CDBs e quer ficar totalmente coberto. Veja a diferença entre concentrar e dividir:
| Estratégia | Valor coberto pelo FGC | Valor sem garantia |
|---|---|---|
| Tudo em um único banco | R$ 250 mil | R$ 350 mil |
| R$ 300 mil em cada um de 2 bancos | R$ 500 mil | R$ 100 mil |
| R$ 200 mil em cada um de 3 bancos de grupos diferentes | R$ 600 mil | Nenhum |
Exemplo hipotético, considerando que os rendimentos também precisam caber no limite de R$ 250 mil por instituição.
Repare no detalhe da última linha: os bancos precisam ser de grupos diferentes. Três bancos do mesmo conglomerado contam como um só para o limite do FGC.
O que o FGC cobre e o que não cobre
Nem todo investimento tem a proteção do fundo. A regra geral é simples: o FGC cobre produtos emitidos por bancos, em que o banco deve dinheiro diretamente a você.
| Tem garantia do FGC | Não tem garantia do FGC |
|---|---|
| Conta corrente e conta poupança | Tesouro Direto |
| CDB e RDB | Fundos de investimento |
| LCI e LCA | Debêntures |
| Letra de câmbio (LC) | CRI e CRA |
| Letra hipotecária e LIG | Ações, fundos imobiliários e ETFs |
| Previdência privada | |
| Letra financeira (LF) e COE |
Regras de novembro de 2026, sujeitas a alteração.
Dois pontos dessa tabela merecem atenção. O Tesouro Direto não tem FGC porque não precisa: quem garante é o próprio governo federal, considerado o emissor mais seguro do país. Já os fundos de investimento ficam de fora porque o patrimônio do fundo é separado do patrimônio do banco. Se o banco quebrar, o dinheiro do fundo continua sendo dos cotistas.
Se você quer comparar os produtos cobertos, veja nosso guia sobre CDB, LCI ou LCA: qual rende mais.
O que o caso Banco Master ensinou
O caso Master foi o maior da história do FGC. Pelos números divulgados até abril de 2026, as garantias do conglomerado somaram cerca de R$ 41 bilhões, com centenas de milhares de credores. Os pagamentos dos clientes do Banco Master começaram em 19 de janeiro de 2026, cerca de dois meses depois da liquidação.
Esse prazo é a lição que poucos lembram. O limite do FGC devolve o dinheiro, mas não na hora. Segundo o próprio fundo, não existe prazo legal, e o tempo médio para o início dos pagamentos costuma ser de cerca de 30 dias. No caso Master, foram dois meses. Quem tinha a reserva de emergência inteira em um único banco ficou sem acesso a ela durante todo esse período.
E o que passa do limite do FGC não tem prazo nenhum: entra na fila dos credores do banco, junto com fornecedores e outras dívidas, e pode levar anos para ser pago, se for.
Como receber o dinheiro do FGC
O pagamento não é automático. Quando um banco é liquidado, o caminho para pessoas físicas é este:
- Baixe o aplicativo oficial do FGC e faça o cadastro com o seu CPF.
- Acompanhe as notificações. O FGC avisa pelo app quando o pagamento estiver liberado para a instituição em que você investiu.
- Confirme o pedido e assine digitalmente o termo de solicitação no próprio aplicativo.
- Indique a conta em seu nome que vai receber o dinheiro.
O aplicativo mostra o valor a receber, já calculado dentro do limite do FGC. Depois da confirmação, o dinheiro costuma cair em poucos dias úteis. Desconfie de qualquer pessoa que ofereça “agilizar” o pagamento do FGC mediante taxa: o processo é gratuito e feito só pelos canais oficiais. Os detalhes estão na página oficial sobre a garantia do FGC.
O FGC é motivo para investir em qualquer banco?
Não. O FGC protege o seu dinheiro, mas não elimina o problema. Se o banco quebrar, você enfrenta semanas ou meses sem acesso ao valor, deixa de ganhar rendimentos durante a espera e perde tudo o que passar do limite do FGC.
Por isso, desconfie de CDBs que pagam muito acima da média, como 130% ou 140% do CDI. Taxas assim costumam indicar que o banco precisa muito de dinheiro e está disposto a pagar caro por ele. Foi exatamente esse o padrão no caso Master.
O próprio sistema passou a ficar mais rígido. Desde junho de 2026, os bancos que captam muito dinheiro com a garantia do FGC, em relação ao próprio tamanho, pagam contribuições maiores ao fundo (regras de novembro de 2026, sujeitas a alteração).
Como usar o limite do FGC a seu favor
Algumas atitudes simples bastam para ficar sempre protegido:
- Fique abaixo de R$ 250 mil por grupo financeiro, já contando os rendimentos que vão se acumular até o vencimento.
- Confira a qual conglomerado o banco pertence antes de aplicar. O site do emissor ou a própria corretora informam isso.
- Não deixe toda a reserva de emergência em um banco só. Uma parte no Tesouro Selic, que não depende do FGC, resolve o problema da espera.
- Compare a taxa com a média do mercado. Rentabilidade muito acima do normal é um sinal de alerta, mesmo com FGC.
- Use bancos digitais e corretoras a seu favor. Eles facilitam dividir o dinheiro entre vários emissores. Veja as diferenças no nosso artigo sobre banco digital ou banco tradicional.
Conclusão
O limite do FGC é de R$ 250 mil por CPF em cada instituição ou conglomerado, com teto global de R$ 1 milhão a cada quatro anos. Ele cobre os principais produtos bancários, como CDB, LCI, LCA e poupança, e deixa de fora Tesouro Direto, fundos, debêntures e renda variável.
A garantia é uma rede de proteção valiosa, mas não é motivo para aplicar sem critério. O caso Banco Master mostrou que o dinheiro volta, porém com espera, e só até o limite. Dividir os investimentos entre grupos diferentes e desconfiar de taxas exageradas continua sendo a melhor proteção.
Valor na Real. A garantia existe para os imprevistos, e não para substituir uma boa escolha. Esse conteúdo é educativo e tem fins informativos, não é uma indicação de investimento.